Comment devenir un investisseur ?

comment devenir un investisseur

Après avoir réussi à épargner durablement et mit suffisamment d'argent de côté pour ses projets, il est légitime de se poser cette question : que vais-je faire de mon argent restant ? C'est là que le monde de l'investissement s'ouvre à vous : des centaines de placements financiers sont à disposition des nouveaux investisseurs souhaitant faire fructifier leur capital. Mais devenir investisseur ne s'improvise pas ! On vous explique comment franchir le pas sans brûler les étapes.

Dans cet article :

En quoi consiste l'investissement ?

Pour démarrer, il convient de rappeler en quoi consiste réellement l'investissement et de déconstruire certaines idées reçues.

Quand on parle d'investissement pour le compte d'un particulier, donc d'un acteur privé, on parle d'investissement financier : il s'agit d'un échange dont l'objectif final est de faire fructifier la mise de départ en la disposant sur des produits.

L'investissement financier (appelé investissement sur le marché secondaire) n'est pas similaire à l'investissement primaire, utilisé par les entreprises, consistant à utiliser du capital dans le but d'acquérir ou d'améliorer des moyens de production.

Au-delà de ces définitions un poil complexe, retenez juste ceci :

  • Une entreprise comme Apple, réalise un investissement lorsqu'elle déploie du capital pour améliorer sa chaîne logistique ou pour développer son département R&D (= investissement primaire).
  • Un investisseur comme Warren Buffet, réalise un investissement lorsqu'il alloue du capital en échange d'actions d'entreprise d'Apple en espérant les faire fructifier pour obtenir un retour sur investissement positif. (= investissement financier
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Bien qu'étant différents, ces 2 types d'investissement peuvent se compléter : lorsque Warren Buffet achète des actions Apple, espérant un ROI positif (retour sur investissement), le capital entre à disposition de l'entreprise américaine qui peut l'utiliser en guise d'investissement primaire pour augmenter/améliorer ses moyens de production.

Qui peut devenir investisseur ?

N'importe qui peut devenir investisseur, à une seule condition : avoir du capital à investir.

Et quand on dit n'importe qui, c'est véritablement tout le monde : une personne physique ou morale, un particulier ou une entreprise.

L'investisseur financier, avant de se lancer, doit toujours définir son risque d'investisseur et son horizon d'investissement afin de sélectionner les supports et les produits correspondant à son profil d'investisseur pour maximiser son rendement.

Quel est le rôle d'un investisseur ?

Fondamentalement, l'investisseur n'a qu'un objectif : faire fructifier son capital. Pour cela, il doit trouver les placements lui proposant le meilleur rendement, tout en minimisant le risque qui pèse sur son portefeuille.

Voici les 7 missions principales composant le quotidien de l'investisseur.

Analyse et recherche

L'investisseur doit effectuer une analyse approfondie et des recherches sur les opportunités d'investissement disponibles, c'est la base de son travail.

Pour cela, il étudie tout élément qui lui semble pertinent pour sa prise de décision : marchés financiers, entreprises, secteurs et tendances économiques...

Pour analyser tous ces agents économiques, évaluer leurs valeurs et leur potentiel en tant qu'actif, il utilise 2 outils principaux : l'analyse fondamentale et l'analyse technique.

L'analyse fondamentale se base sur les qualités intrinsèques de l'entreprise : le marché sur lequel elle opère, la qualité de ses produits/services, son ancienneté, la concurrence à laquelle elle fait face...

L'analyse technique, à l'opposé, concerne tous les éléments graphiques (ou chartistes). On ne se contente que de regarder la configuration dans laquelle évolue le cours de l'entreprise en espérant y trouver des patterns, c'est-à-dire des modèles précis nous permettant d'identifier comment va évoluer le cours.

L’investisseur intelligent est considéré comme LE texte fondateur de l'investissement sur la valeur. D'ailleurs, son auteur, Benjamin Graham, est souvent appelé le "père de l'analyse fondamentale".

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Prise de décision

Après avoir effectué ses recherches, l'investisseur prend sa ou ses décisions d'investissement basées sur les informations recueillies.

La prise de décision se caractérise par le choix des actifs à acheter, à vendre ou conserver.

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Chaque décision est grandement influencée par les objectifs financiers, la tolérance de risque et l'horizon temporel de l'investisseur.

Gestion du portefeuille et évaluation du risque

Une fois la ou les décisions prises et les investissements réalisés, l'investisseur doit gérer activement son portefeuille pour maximiser les rendements tout en minimisant les risques.

Ce dernier point est capital : l'investisseur doit constamment évaluer et gérer les risques associés à chacun de ses investissements.

Et ils sont nombreux ! Risques de marché, de crédit, de liquidité, opérationnels... Chacun d'entre eux peut faire peser une menace sur le bon équilibre du portefeuille d'investissement.

Si un risque trop important est mis en lumière, l'investisseur à plusieurs solutions, il peut notamment renforcer la diversification des actifs ou procéder à un rééquilibrage du portefeuille.

Éducation et formation continue

Ce dernier point peut vous sembler accessoire mais le monde des investissements est en constante évolution et ne s'arrête jamais...

Même si les marchés traditionnels sont fermés les week-end (clôture hebdomadaire le vendredi à 17h pour une reprise le lundi à 9h), les informations et l'actualité ne s'arrêtent pas pour autant : n'importe quelle information clé, qu'elle soit économique ou politique peut avoir un impact important sur les marchés financiers.

Par conséquent, un investisseur doit continuer à se former et à s'informer sur les nouvelles tendances, les actualités, les outils financiers... etc, s'il veut rester compétitif, informé et donc efficace.

Les différents types d'investisseur

Être un investisseur peut à la fois tout et rien dire. En effet, un investisseur peut être multi-casquettes, c'est-à-dire qu'il investit dans différents marchés et/ou sur différents secteurs, ou à l'inverse être spécialisé dans un marché bien particulier.

Généralement, un investisseur débutant se concentre d'abord sur un marché précis, on vous les présente.

L'investisseur immobilier

C'est le plus connu des investisseurs ! Ce métier fait rêver énormément de personnes en quête de liberté financière.

Qui n'a pas un jour songer être totalement libre de travail et de n'avoir qu'à encaisser les loyers de son parc immobilier locatif ?

Comment devenir investisseur immobilier ?

Dans les faits, le travail et le quotidien d'un investisseur immobilier est bien plus complexe que ça.

En recherche permanente d'opération rentable, l'investisseur immobilier doit composer avec des promoteurs, des agences immobilières, des vendeurs, des locataires, des banques, des autorités locales et administratives... Avec au passage la mise en jeu de sommes colossales : l'acquisition de plusieurs biens individuels ou d'immeubles peut coûter des centaines de milliers voire des millions d'euros.

Toujours en recherche de financement, l'investisseur immobilier est souvent contraint par un taux d'endettement maximal qui le bride dans l'obtention de nouveaux crédits.

La difficulté de ce type d'investisseur réside vraiment dans la façon de composer avec tous les éléments et acteurs qui l'entourent, tout en sachant flairer les bonnes opérations dès le début de ses activités...

En bref, l'investissement dans l'immobilier locatif n'est pas évident au démarrage mais avec l'expérience de la gestion, cela devient vite un placement au rendement intéressant doublé d'un faible risque...

L'investisseur en bourse

Pas moins connu que l'investisseur immobilier, l'investisseur en bourse est beaucoup plus sujet à des spéculations de la part de la société.

Considérée comme complexe et inaccessible, les marchés boursiers sont en réalité un terrain de jeu totalement abordable pour un investisseur qui prend le temps de s'informer des dernières nouvelles économiques et politiques et qui souhaite construire son patrimoine (sur le long terme).

Comment devenir investisseur en bourse ?

En plus d'être un expert dans l'analyse des entreprises qu'il sélectionne, l'investisseur boursier doit composer avec un risque important : celui de faire confiance aux entreprises ou il alloue son capital, car la bonne santé économique de cette entreprise (et donc sa valorisation) ne dépendra absolument pas de l'investisseur lui-même mais bien des dirigeants et des employés.

Plus risqué que l'investissement immobilier locatif, l'investissement en bourse permet toutefois à notre investisseur de se débarrasser de quasiment tous les intermédiaires : il n'a besoin que d'une connexion internet et d'un accès aux marchés via un courtier pour pouvoir investir.

Mais comme toujours en investissement, plus le risque du placement est élevé plus son rendement est important : sur le long terme, un investisseur particulier aura une meilleure rentabilité avec la bourse et les marchés qu'avec l'immobilier locatif.

Et si vous en saviez assez pour gagner en bourse - Peter Lynch

Peter Lynch, qui manie l'humour à perfection, est fermement
convaincu que l'amateur a plus de chances de gagner qu'un expert des marchés.

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L'investisseur crypto

Similaire au quotidien de l'investisseur boursier, l'investisseur crypto opère sur des places de marchés dédiées aux cryptomonnaies avec une singularité particulière : ils sont ouverts 24h/24 !

L'investisseur crypto est en permanence en train de dénicher la nouvelle pépite, qui, fonctionnant sur une blockchain, permettra de révolutionner un ou plusieurs de nos usages futurs.

L'investisseur crypto connaît un risque extrêmement élevé et ses activités d'investissement sont hautement spéculatives avec la perspective de tout perdre du jour au lendemain en cas de mauvais pari.

Seuls les investisseurs crypto focalisés sur les valeurs sûres du marché : Bitcoin & Ethereum peuvent réduire leurs risques.
En effet, ces deux valeurs ont prouvé leur résilience et leur utilité sur les marchés : Bitcoin à cours légal dans plusieurs pays du monde et comme Ethereum désormais, ils ont leur propre ETF proposés par les plus gros fonds de gestion d'actif au monde (Blackrock, Vanguard, Fidelity...)

Les investisseurs institutionnels

Dernière catégorie d'investisseur, celle-ci est un peu à part : il s'agit des investisseurs institutionnels.

Ces investisseurs institutionnels peuvent prendre plusieurs formes : Venture capitalist, business angels, fonds corporate...

Leur but est souvent le même, déployer un capital important pour financer le développement des entreprises jeunes (on parle de private equity) ou matures dans le but d'obtenir un retour sur investissement très important.

Comment devenir investisseur professionnel ?

Il faut savoir que n'est pas investisseur institutionnel qui veut : un institutionnel c'est une personne ou un groupe représentant une entité ou une entreprise particulière, par exemple un État ou un fond d'investissement.

Pour devenir un investisseur professionnel, il faudra faire des études vous permettant de travailler dans les banques d'affaires et acquérir de nombreuses années de pratique.

La stratégie à mettre en place pour devenir investisseur

Vous êtes convaincus et vous souhaitez devenir investisseur, très bien ! En tant que débutant vous allez devoir suivre une stratégie si vous voulez maximiser vos chances de réussite.

Définir son objectif et son horizon de placement

On le répète souvent sur ce blog : les deux premières choses que vous devez faire si vous souhaitez devenir investisseur et placer votre capital sont la définition de votre objectif et de votre horizon de placement.

On s'explique.

Définir votre objectif c'est tout simple savoir quel rendement, quel montant total vous souhaitez atteindre avec votre capital de départ. Il convient aussi de définir quel montant périodique vous allez investir en plus du capital de départ.

De cette manière, vous évitez de naviguer à vue en espérant atteindre des sommets qui relèvent de l'utopie.

Pour que votre vision soit complète vous devez aussi connaître votre horizon de placement : c'est-à-dire savoir pendant combien de temps vous serez investis sur les marchés.

1 an ? 5 ans ? 20 ans ?

Vous seul connaissez la bonne réponse, mais tout bon investisseur vous affirme que le meilleur horizon de placement (et le plus sécuritaire) c'est l'horizon le plus long : les marchés sont volatiles par définition et allonger la durée d'investissement vous permet de lisser votre risque.

Opter pour la diversification

La diversification est la clé de voûte de tout portefeuille d'investissement : votre faculté à traverser les crises et les moments difficiles sur les marchés est entièrement corrélée à votre habileté à diversifier votre portefeuille.

Diversifier c'est tout simplement sélectionner des actions n'étant pas impactés par les mêmes facteurs, évoluant sur des marchés différents, dans des secteurs disparates.

Exemple : mon action Total, évoluant dans le secteur de l'énergie, plonge en bourse à cause d'un mouvement social ou d'une situation politique bancale dans une région du monde où elle est bien implantée.
Si dans mon portefeuille j'ai d'autres valeurs totalement décorrélées du marché de l'énergie, admettons des actions liées au luxe comme LVMH ou L'Oréal, il n'y aucun risque que ces dernières plongent à leurs tours : elles ne sont pas influencées par les mêmes facteurs.

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La diversification pour un investisseur débutant c'est donc la réduction du risque liée à la volatilité du marché, tout en profitant des opportunités de croissance présentes sur tous les autres marchés.

Comprendre le couple risque/rendement

Débuter dans l'investissement c'est assimiler des notions indispensables.

Une de ces notions clés est le couple risque/rendement.

C'est très simple : plus un investissement est risqué, plus son rendement est important.

Ça marche bien évidemment à l'envers : on vous parle d'un rendement important ? C'est que l'investissement est risqué.

C'est une notion extrêmement basique à comprendre mais qui reste une loi impérissable que vous devez garder à l'esprit si vous voulez comprendre comment devenir un bon investisseur.

Investir dans ce que l'on connaît

Ce conseil formulé par l'inénarrable Warren Buffet n'est pas forcément respecté de tous, ce qui est, à notre avis, une erreur.

En effet, investir, que ce soit dans des actions, de l'immobilier locatif ou encore du private equity, c'est "parier" sur la réussite d'un projet.

Or, comment parier avec le plus de certitude possible si l'on comprend difficilement tous les éléments d'analyse que l'on a en notre possession ?

Par exemple, je veux investir dans la pierre à Lyon mais je n'ai aucune idée de la tension locative sur ce marché, des prix à la vente et à la location, de la difficulté de trouver un locataire, du sens de la politique local à l'égard de la location de courte durée... Bref, je n'ai pas les informations clés qui vont faire de mon investissement une potentielle réussite.

Vous conviendrez que dans de pareilles conditions il est difficile de se projeter sereinement. C'est la raison pour laquelle, en investissement, surtout quand on est débutant, il est recommandé de se positionner uniquement sur ce que l'on connaît.

Avoir une vision de long terme

Si vous voulez véritablement devenir un investisseur, vous devez être investi sur le long terme.

Pourquoi pas à court terme ? Parce que le court terme relève plus du trading que de l'investissement.

On l'a dit précédemment : un investisseur c'est quelqu'un qui croit résolument en un projet, en une réussite. Or, les réussites dites overnight success (qui se font en une nuit), ça n'existe que dans les films.

Si vous voulez accompagner un projet d'investissement avec votre capital et en tirer le plus grand profit possible, vous devez être investi sur le long terme.

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Quand on parle de long terme, on parle de minimum 10 ans. Ça peut aller bien au-delà ! De nombreux investisseurs se considèrent investis sur le long terme à partir du moment où ils maintiennent leurs positions pendant 15 voire 20 ans.

Mettre en place des stop loss et des prises de profit

C'est le dernier point de votre stratégie à mettre en place : la programmation de stop-loss et de prises de profit (TP = take profits).

Qu'est-ce que ça signifie ?

Il s'agit tout simplement d'établir des niveaux maximales de gain et de perte.

Exemple de prise de profit : vous achetez des actions Air Liquide à 100€. Vous estimez qu'à 120€, vous avez déjà fait 20% de rendement (ce qui est énorme sur les marchés traditionnels) et vous ne voyez pas forcément l'action aller plus haut, vous décidez donc de prendre vos profits en vendant tout ou partie de vos actions.

Exemple de stop-loss : toujours avec des actions Air Liquide achetées à 100€, mais cette fois le cours plonge. Pour éviter une déroute et potentiellement des années à attendre que le cours remonte, vous mettez en place un stop-loss c'est à dire l'activation d'une fonctionnalité automatique (grâce à votre broker) vous permettant de vendre vos actions dès que le cours franchit un palier que vous avez défini (par exemple 90€). Vous minimisez ainsi les pertes de votre portefeuille.

Bonus : investisseur débutant : les pièges à éviter

À l'opposé d'une bonne stratégie épurée et des mécanismes qui la composent, il existe tout un tas de pièges que vous devez éviter si vous voulez devenir investisseur.

Jouer la spéculation

Le premier piège c'est de vouloir jouer la spéculation : en gros, vous investissez votre capital à un instant T, pour le ressortir le plus rapidement possible, une fois que la volatilité inhérente à cet investissement vous est profitable.

Ça peut marcher, mais pour un investisseur débutant cela relève plus du hasard que du talent, et la fois d'après vous risquez d'être perdant !

Être investi pour jouer la spéculation sans avoir étudié les fondements de l'analyse technique (ce qu'on vous déconseille de toute manière si vous êtes débutant) ne fera que consolider vos pertes sur les marchés.

Gains rapide & vision de court terme

Ces deux pièges sont intimement liés à la spéculation.

Les investisseurs qui perdent le plus d'argent sont ceux qui sont impatients et cupides : ils veulent récupérer leurs mises et empocher une plus value le plus rapidement possible.

Une fois de plus, le pari de l'investissement ne fonctionne que sur le long terme : si vous avez réussi à récupérer une plus-value de court terme, vous n'avez pas extrait de valeur, vous avez simplement profité de la volatilité des marchés... Et ce n'est pas une stratégie viable sur le long terme.

À court terme, la volatilité est beaucoup plus élevée et les risques de pertes sont beaucoup plus importants.

Se laisser avoir par les biais de l'investisseur

Toute une série de biais existe dans le monde de l'investissement. Véritable casse-tête pour les cerveaux, ils sont difficiles à contrer même en ayant conscience qu'ils existent.

On vous les résume succinctement. Apprenez à les connaître pour les anticiper !

L'effet Dunin-Kruger : Les investisseurs peu expérimentés surestiment souvent leurs compétences et leurs connaissances, croyant à tort qu'ils sont plus compétents qu'ils ne le sont réellement, avant de comprendre, petit à petit, que leur chemin vers la réussite est long, les poussant à l'humilité.

Biais de confirmation : Ce biais conduit les investisseurs à rechercher ou à interpréter les informations de manière à confirmer leurs croyances ou hypothèses préexistantes, en ignorant ou en rejetant les données contradictoires.

Biais rétrospectif : Après qu'un événement a eu lieu, les investisseurs peuvent croire qu'ils l'avaient prédit ou qu'il était évident, ce qui renforce une fausse confiance en leur capacité à prédire les marchés.

FOMO (Fear of Missing Out) : Ce biais pousse les investisseurs à prendre des décisions précipitées par peur de manquer des opportunités lucratives, souvent en suivant les tendances de marché sans analyse approfondie.

FUD (Fear, Uncertainty, Doubt) : Les investisseurs peuvent être influencés par des informations négatives ou alarmistes, ce qui les incite à vendre des actifs par peur ou incertitude, même si les fondamentaux restent solides.

Devenir investisseur ne s'improvise pas du jour au lendemain ! Vous allez devoir garnir votre boîte à outils de tous les accessoires et mécanismes que l'on vous a présentés dans cet article. Rappelez-vous, prenez le temps d'apprendre, de vous renseigner et d'essayer petit à petit, à votre échelle, sans vous mettre en danger financièrement. Le temps fera le reste, bon courage !

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Jordan Houi

Jordan Houi

Passionné par les sujets liés à l'épargne & l'investissement. Titulaire de la certification AMF. Je vous partage des solutions simples (et moins simples) pour gérer et faire fructifier votre capital.
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