Quel est le rendement du S&P 500 (1 an, 5 ans, 10 ans, 20 ans, 30 ans et 50 ans) ?
Indice phare des marchés américains, le S&P 500 est scruté par les investisseurs du monde entier. Avec 9,88% de croissance sur l'année 2025, il figure toujours parmi les ETF (fonds indiciels) les plus plébiscités et les plus présents dans les portefeuilles boursiers. Mais quel est le véritable rendement du S&P 500 sur le long terme ?
Dans cet article :
Qu'est-ce que le S&P 500 ?
Il est souvent considéré comme l’un des meilleurs baromètres de la santé de l’économie américaine et des marchés financiers mondiaux.
Il a, à ce titre, détrôné le Dow Jones Industrial Average comme indice de référence.
Quelques points clés du S&P 500
- Créé en 1957 par l’agence de notation Standard & Poor’s.
- Il comprend 500 entreprises sélectionnées pour leur taille, leur liquidité et leur représentativité sectorielle.
- Les sociétés sont cotées principalement sur le NYSE (New York Stock Exchange) et le NASDAQ.
- L’indice est pondéré par la capitalisation boursière flottante, ce qui signifie que les cours des entreprises les plus valorisées (comme Apple, Microsoft, Amazon) ont un poids plus important.
Quel est l'objectif du S&P 500 ?
En tant qu'analyste, le S&P 500 est l'indice servant à suivre la performance globale du marché actions américain, mais aussi à comparer les performances de fonds ou portefeuilles d’investissement.
D'autres part, d'un point vue investisseur et acteur des marchés, il sert à investir indirectement dans l’économie américaine via des ETF ou des fonds indiciels.
Composition et répartition sectorielle du S&P 500
L’indice couvre tous les secteurs majeurs, vous retrouverez ainsi les cours d'entreprises de :
- Technologies (Apple, Microsoft, Nvidia,...)
- Santé (Pfizer, Johnson & Johnson...)
- Finance (JPMorgan, Goldman Sachs, Vanguard...)
- Consommation, énergie, industrie, etc (Tesla, Broadcom inc...)
Comment est calculé le S&P 500 ?
Il n'est pas indispensable de comprendre comment est calculé exactement le S&P 500 pour investir sur cet indice mais une compréhension élémentaire du calcul peut vous aider à saisir quelques subtilités.
On vous explique.
De façon simplifiée, le calcul se découpe en 3 étapes :
- Calcul de la capitalisation boursière flottante de chaque entreprise :
Cours de l’action × Nombre d’actions en circulation (flottantes)
Exemple : si Microsoft vaut 350 $ par action avec 7 milliards d’actions flottantes, sa capitalisation est de 2 450 milliards de dollars. - On additionne les capitalisations de toutes les entreprises du S&P 500.
- Ce total est ensuite divisé par un diviseur (propre à l'entreprise de notation S&P), qui sert à maintenir la continuité de l’indice quand des événements se produisent (scissions d’entreprises, nouvelles entrées...etc.).
Prenons un exemple pour déterminer l'indice S&P 500 :
Imaginons, pour simplifier, qu’il n’y ait que 3 entreprises dans l’indice S&P :
| Entreprise | Capitalisation boursière |
|---|---|
| Apple | 3 000 milliards $ |
| Microsoft | 2 000 milliards $ |
| Exxon | 500 milliards $ |
| Total | 5 500 milliards $ |
S&P va ensuite appliquer le diviseur sur cette capitalisation boursière totale (disons 10 pour l’exemple) :
Indice = 5500/10 = 550
Avec seulement ces 3 entreprises, le S&P aurait une valeur de 550.
Historique des performances
Quel est le rendement annuel moyen du S&P 500 depuis ses débuts ?
Le rendement annuel moyen du S&P 500 est d'environ 9 à 10% par an sur le long terme (ajusté à l’inflation, sur les 25 dernières années).
Il s'agit d'une moyenne, cette croissance varie d'une année à l'autre en fonction de la santé économique des entreprises qui le composent.
Finalement, l'indice est très volatil à court terme mais historiquement haussier à long terme, comme nous le montre sa performance sur le graphique ci-dessous :
Quel est le rendement du S&P 500 sur 1 an ?
Le rendement du S&P 500 sur 1 an est d'environ 16,33 %.
Il comprend le total return, c'est-à-dire avec la prise en compte des dividendes ou du réinvestissement de ces deniers, sur la période de juillet 2024 à juillet 2025.
Quel est le rendement du S&P 500 sur 5 ans ?
Le rendement annuel moyen du S&P 500 sur 5 ans est d'environ 15,5 % par an.
Il comprend également le total return annualisé sur les 5 dernières années, jusqu'à fin juillet.
Ce rendement moyen sur 5 ans (15,5 %), assez élevé, est renforcé par la forte reprise post‑crise COVID.
Si vous voulez savoir ce que vous avez gagné au bout de 5 ans, il faut consulter le rendement cumulé qui est de 94% sur cette période.
Quel est le rendement du S&P 500 sur 10 ans ?
Le rendement du S&P 500 sur 10 ans est d'environ 13,88 % par an.
Il comprend le total return (toujours avec les dividendes inclus) annualisé sur les 10 dernières années, jusqu'à fin juillet.
Quel est le rendement du S&P 500 sur 20 ans ?
Le rendement du S&P 500 sur 20 ans est d'environ 10,36 % par an.
Il comprend le total return annualisé sur les 20 dernières années, jusqu'à fin mai 2025.
Quel est le rendement du S&P 500 sur 30 ans ?
Le rendement du S&P 500 sur 30 ans est d'environ 10,2 % par an.
Il s’agit du total return annualisé (incluant les dividendes réinvestis) sur les 30 dernières années, jusqu’à fin mai 2025.
Quel est le rendement du S&P 500 sur 50 ans ?
Le rendement du S&P 500 sur 50 ans est d'environ 10,7 % par an.
Il correspond au rendement total annualisé (dividendes réinvestis) calculé sur un demi-siècle, jusqu’à fin mai 2025.
Comment investir dans le S&P 500 ?
Vous l'avez sans doute compris : pour investir dans le S&P 500, il n’est pas nécessaire d’acheter chaque action individuellement : il suffit d’utiliser un ETF (Exchange Traded Fund), aussi appelé fonds indiciel coté en bourse.
Ces fonds répliquent fidèlement la performance de l’indice S&P 500, que ce soit en version prix seul ou total return (avec dividendes réinvestis).
1. Ouvrir un compte adapté
Pour investir sur le S&P 500, vous devez disposer d’un compte-titres ordinaire (CTO) ou d’un plan d’épargne en actions (PEA).
Les différences entre ces 2 enveloppes sont assez notables :
- Le CTO permet d’accéder à tous les ETF mondiaux (comme SPY ou VOO), mais les plus-values et dividendes y sont fiscalisés à 30 % (la fameuse flat tax).
- Le PEA, en revanche, offre une fiscalité allégée après 5 ans (plus d’impôt sur les plus-values, uniquement les prélèvements sociaux à 17,2 %) à condition de choisir des ETF éligibles PEA domiciliés en Europe.
2. Choisir un ETF répliquant le S&P 500
Voici quelques exemples populaires selon le type de compte :
| Type de compte | ETF | Code ISIN | Fournisseur | Frais annuels |
|---|---|---|---|---|
| CTO | SPDR S&P 500 ETF Trust | US78462F1030 | SPDR (State Street) | ~0,09 % |
| CTO | Vanguard S&P 500 ETF | US9229083632 | Vanguard | ~0,03 % |
| PEA | Amundi S&P 500 UCITS ETF | LU0996179007 | Amundi | ~0,15 % |
| PEA | Lyxor S&P 500 UCITS ETF | FR0011871128 | Lyxor | ~0,15 % |
Il vous suffit simplement de copier/coller le code ISIN dans la barre de recherche de votre application pour directement trouver l'ETF en question.
3. Mettre en place une stratégie d’investissement
Vous avez trouvé votre ETF ? Parfait !
Mais n'allez pas trop vite pour autant : il ne faut pas investir au hasard !
Vous devez impérativement, avant de placer votre argent, mettre en place une stratégie d’investissement.
La plus connue et la meilleure, c'est la stratégie d'investissement régulier (DCA : Dollar Cost Averaging), qui vous dicte d'investir une somme fixe, chaque mois, peu importe l'état des marchés boursiers.
Par exemple : tous les 1er de chaque mois, je dépose 100€ sur mon PEA pour l'investir dans mon ETF S&P 500.
C'est tout.
C'est simple, idéal pour les débutants puisque ça vous empêche de laisser vos émotions vous guider et de surcroît, c'est la technique qui performe le plus sur le long terme !
Si on résume, le DCA vous permet de :
- lisser les hausses et baisses de marché boursier,
- éviter d’investir une grosse somme juste avant une chute,
- ancrer une discipline d’investissement à long terme.
4. Surveillez les frais ET la fiscalité
Quelques points à vérifier et à avoir en tête avant d'investir...
En passant par un broker vous allez forcément devoir rémunérer ce broker, via les frais, et oui, ce n'est pas gratuit.
Les différents frais vont être les frais de gestion et surtout les frais d'arbitrage : dès que vous effectuez une opération (notamment d'achat), un petit pourcentage sera versé à l'intermédiaire.
Plus rare, vous pouvez également rencontrer des frais d'ouverture ou de clôture de compte.
Sur un CTO notamment, méfiez-vous des frais de change si l’ETF est en dollars (USD) et... À la fiscalité annuelle sur les dividendes (l'État passe aussi par ici pour récupérer un peu d'impôts !).
Concernant ces 2 points, les brokers se gardent bien de vous donner des informations sur les frais et autres impôts qui grignotent la performance et pourraient vous freiner dans votre envie d'investir !
Sur PEA en revanche, les ETF sont en euros et fiscalement plus avantageux, mais l'offre est un peu plus limitée : il est difficile d'accéder à tous les ETF qui permettent de s'exposer au marché boursier américain et/ou mondial.
Profiter du rendement annuel du S&P 500 exceptionnel n'est pas compliqué et à la portée de tous ! Dès l'ouverture de votre CTO ou de votre PEA vous pourrez vous exposer au cours du plus célèbre des indices américains et constater à quel point, sur le long terme, une stratégie de DCA toute simple vous permet de faire fructifier votre capital. Alors, c'est parti ?
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