Vocabulaire et lexique pour la finance et l'investissement

La finance et l'investissement regorge de concepts et de principes qui ne sont pas simples à saisir de prime abord, notamment pour un néophyte. Nous vous avons compilé le vocabulaire le plus important à connaître si vous décidez de mettre un pied dans l'investissement.

Lexique financier

Lettre A

Action : Titre de propriété représentant une part d'une entreprise. Les détenteurs d'actions peuvent recevoir des dividendes et ont généralement le droit de voter lors des assemblées d'actionnaires.
Actif : Ressource économique contrôlée par une entité, en raison d'attentes de bénéfices futurs. Les actifs peuvent être tangibles (immobilier, équipement) ou intangibles (brevets, marques).
Amortissement : Processus de répartition du coût d'un actif immatériel sur sa durée de vie utile.
Analyse fondamentale : Évaluation d'une entreprise en se basant sur des données financières, économiques, sectorielles et autres facteurs qualitatifs.
Analyse technique : Méthode d'évaluation des instruments financiers par l'étude des graphiques de prix historiques et des indicateurs de marché
Arbitrage : Pratique consistant à acheter un actif dans un marché et à le vendre simultanément dans un autre, profitant des différences de prix.
Actif sous-jacent : Actif sur lequel une option ou tout autre dérivé est basé.
Allocation d'actifs : Processus de répartition d'un investissement entre différentes catégories d'actifs, comme les actions, les obligations et l'immobilier.
Agence de notation : Entreprise évaluant la solvabilité des émetteurs de dette, comme les entreprises ou les gouvernements.
AMF : Autorité des Marchés Financiers, régulateur des marchés financiers en France.
Apport en capital : Somme d'argent ou autre forme de richesse transférée à une entreprise en échange de part de propriété.
Assurance : Contrat garantissant une compensation pour certaines pertes, dommages, maladies ou décès.
Assurance-vie : Contrat entre un assureur et un assuré, garantissant le versement d'une somme d'argent à des bénéficiaires désignés à la mort de l'assuré.
Assurance vie universelle : Type d'assurance vie combinant protection et valeur de rachat.
Avoirs : Terme général désignant les biens et les droits financiers détenus par une personne ou une entité.
Ajustement pour dividende : Modification du prix d'une option ou d'un contrat à terme pour refléter le paiement d'un dividende sur l'actif sous-jacent.
Autorité de régulation : Organisme gouvernemental ou indépendant chargé de superviser et de réglementer un marché ou une industrie spécifique.
Amortissement négatif : Situation où le montant d'un prêt augmente car les paiements ne couvrent pas les intérêts dus.
Augmentation de capital : Processus par lequel une entreprise augmente son capital par l'émission de nouvelles actions.

Lettre B

Banque : Institution financière offrant des dépôts, des prêts et d'autres services financiers.
Bourse : Lieu où se rencontrent les offres et les demandes pour des instruments financiers (actions, obligations, etc.) et où se fixent les prix.
Bénéfice : Profit réalisé par une entreprise après déduction de toutes les dépenses et impôts.
Bilan : Document comptable résumant les actifs, les passifs et les capitaux propres d'une entreprise à un moment donné.
Bon du Trésor : Titre de dette émis par un gouvernement pour financer ses dépenses. Les bons du Trésor sont généralement considérés comme des investissements à faible risque.
Banque centrale : Institution chargée de la gestion de la monnaie d'un pays, de la politique monétaire et de la surveillance du système bancaire.
Banque d'investissement : Type de banque spécialisée dans les services financiers complexes, tels que les fusions et acquisitions, les introductions en bourse et les marchés des capitaux.
Budget : Plan financier détaillant les revenus et les dépenses sur une période donnée.
Bail : Accord contractuel par lequel une partie (le bailleur) permet à une autre (le locataire) d'utiliser un bien en échange d'un paiement.
Bull market (Marché haussier) : Terme décrivant un marché financier où les prix sont en hausse ou sont attendus en hausse.
Bear market (Marché baissier) : Terme désignant un marché financier caractérisé par une baisse des prix.
Blockchain : Technologie de stockage et de transmission d'informations, sécurisée et transparente, fonctionnant sans organe central de contrôle, souvent associée aux cryptomonnaies.
Bonification : Augmentation de la valeur d'un actif ou avantage additionnel accordé, par exemple, en cas de souscription à un produit financier.
Brut : Revenu total d'un individu ou d'une entreprise avant déduction des taxes et autres charges.
Bêta : Mesure statistique qui compare la volatilité d'un actif par rapport à celle du marché global.
Bénéficiaire : Personne ou entité désignée pour recevoir les avantages ou les paiements d'un contrat, notamment dans les polices d'assurance ou les comptes de retraite.
BPA : Bénéfice Par Action, indiquant le bénéfice réalisé par action.
BSA : Bon de Souscription d'Action, option d'acheter des actions à un prix fixé.
Banque de France : Banque centrale de la France, participant à la régulation du système financier français.

Lettre C

Capital : Ressources financières utilisées pour démarrer ou faire fonctionner une entreprise.
CAC 40 : Indice boursier des 40 plus grandes entreprises françaises cotées en bourse.
Commodities (Matières premières) : Produits de base échangeables, souvent des ressources naturelles comme l'or, le pétrole ou les céréales.
Crédit : Accord où un emprunteur reçoit quelque chose de valeur maintenant et accepte de rembourser le prêteur à une date future.
Crédit immobilier : Prêt accordé par une institution financière pour financer l'achat ou la construction d'un bien immobilier.
Crédit à la consommation : Prêt destiné à financer des achats de biens ou de services pour usage personnel.
Crédit renouvelable : Ligne de crédit qui se reconstitue à mesure que l'emprunteur rembourse le capital utilisé.
Crédit-bail (Leasing) : Accord par lequel une partie (le bailleur) achète un bien et le loue à une autre partie (le preneur), qui a généralement l'option d'acheter le bien à la fin du contrat.
Couverture : Stratégie d'investissement utilisée pour limiter ou compenser la probabilité de pertes dues aux fluctuations des prix.
Cotation : Processus d'inscription d'une entreprise sur une bourse pour que ses actions soient échangées publiquement.
Contrat : Accord légalement contraignant entre deux ou plusieurs parties.
Cash flow : Flux de trésorerie, représentant le montant d'argent entrant et sortant d'une entreprise.
Contrat d'échange : Accord entre deux parties pour échanger des flux de trésorerie ou d'autres actifs financiers.
Certificat de placement garanti : Investissement à faible risque garantissant le capital et un rendement fixe.
CMPc : Coût Moyen Pondéré du Capital, mesure du coût moyen du capital d'une entreprise.
CSG : Contribution Sociale Généralisée, taxe en France pour financer la sécurité sociale.

Lettre D

Dérivé : Produit financier dont la valeur est dérivée d'un actif sous-jacent, comme les stocks, les obligations ou les indices.
Déficit : Situation où les dépenses dépassent les revenus.
Dividende : Partie du profit d'une entreprise distribuée à ses actionnaires.
Décote : Réduction du prix nominal d'une obligation ou d'une action.
Due Diligence : Enquête approfondie ou audit d'une entreprise potentielle à acquérir.
Décès assurance : Police d'assurance versant un montant en cas de décès de l'assuré.
Droit de vote : Capacité d'un actionnaire à voter lors des assemblées générales d'une entreprise.
DPA : Dividende Par Action, indiquant le montant du dividende payé par action.
DPS : Dividende Par Action en anglais, similaire à DPA.

Lettre E

Équité (Equity) : Valeur des parts d'un propriétaire dans une entreprise, souvent utilisé pour décrire la part des actionnaires.
Euribor : Taux d'intérêt moyen auquel un grand nombre de banques européennes se prêtent entre elles.
Effet de levier : Utilisation de capitaux empruntés pour augmenter le potentiel de rendement d'un investissement.
Échéance : Date à laquelle le paiement d'un prêt ou d'une obligation est dû.
Exposition : Montant d'argent investi dans un produit particulier ou le risque associé à un investissement spécifique.
Entreprise : Organisation engagée dans des activités commerciales, industrielles ou professionnelles.
États financiers : Rapports détaillant la performance financière d'une entreprise.
Earnings per share (EPS) : Bénéfice par action, mesure de la rentabilité d'une entreprise.
ESG : Environnement, Social et Gouvernance, critères pour mesurer l'impact et la durabilité d'un investissement.

Lettre F

Fonds de placement : Piscine d'argent collectée auprès de nombreux investisseurs, utilisée pour acheter un portefeuille diversifié d'actifs.
Forex (Marché des changes) : Marché mondial pour l'échange de devises nationales contre d'autres.
Fiscalité : Système de lois qui réglemente les obligations fiscales des entités et des individus.
Fusion : Processus par lequel deux entreprises se combinent pour former une nouvelle entité.
Faillite : Statut légal d'une personne ou d'une entité incapable de rembourser ses dettes envers les créanciers.
Finance : Gestion de l'argent, y compris les investissements, la dette, le budget et les économies.
Flux de trésorerie : Mouvements d'argent entrants et sortants dans une entreprise.
Flux de trésorerie disponible : Montant de liquidités qu'une entreprise peut générer et utiliser librement.
Financement participatif : Collecte de fonds de nombreux donateurs ou investisseurs, souvent via Internet.
Free cash flow : Liquidités générées par une entreprise après ses dépenses en capital.

Lettre G

Gestion de portefeuille : Pratique de prendre des décisions d'investissement pour des portefeuilles d'actifs.
Garantie : Engagement pris par une partie (le garant) de rembourser la dette d'un emprunteur si celui-ci ne peut pas la rembourser.
Goodwill : Valeur immatérielle d'une entreprise, souvent associée à des actifs comme la réputation ou la clientèle.
Gouvernance d'entreprise : Ensemble de règles, de pratiques et de processus par lesquels une entreprise est dirigée et contrôlée.
Gains en capital : Profit réalisé sur la vente d'un actif non inventaire, tel qu'un stock ou une propriété.

Lettre H

Hedge fund (Fonds spéculatif) : Fonds d'investissement privé qui utilise des stratégies complexes et souvent risquées.
Hypothèque : Prêt utilisé pour l'achat d'un bien immobilier, où le bien sert de garantie au prêt.
Hausse : Terme utilisé pour décrire une période où les prix des actions ou d'autres actifs augmentent.
Holding : Société mère qui détient suffisamment de droits de vote pour contrôler une autre société.
Horizon d'investissement : Durée pendant laquelle un investissement est détenu avant sa vente ou sa réalisation.

Lettre I

Intérêts : Frais payés pour l'utilisation de l'argent emprunté, généralement exprimé en pourcentage annuel.
Investissement : Allocation de ressources (comme le temps, l'argent, ou l'effort) dans l'espoir de bénéfices futurs.
Inflation : Augmentation du niveau général des prix des biens et services dans une économie, réduisant le pouvoir d'achat.
Insolvabilité : Incapacité à payer les dettes à leur échéance.
Index : Indicateur statistique qui mesure les variations de prix dans un secteur spécifique, comme un indice boursier.
IRR : Taux de rentabilité interne, utilisé pour évaluer la rentabilité des investissements.
Investissement : Allocation de ressources dans l'espoir de générer un bénéfice futur.
Institution financière : Entreprise fournissant des services financiers, tels que les banques et les compagnies d'assurance.

Lettre J

Jouissance : Droit d'utiliser et de bénéficier des avantages d'un bien ou d'une propriété.
Joint venture : Entité commerciale créée par deux ou plusieurs parties, partageant les risques et les profits.

Lettre K

Krach : Effondrement brutal du marché boursier, entraînant une chute rapide des prix des actions.

Lettre L

Liquidité : Facilité avec laquelle un actif peut être rapidement converti en espèces sans perte significative de valeur.
Leverage (Effet de levier) : Utilisation de la dette pour augmenter le montant des fonds disponibles pour l'investissement.
LBO (Leveraged Buyout) : Acquisition d'une entreprise principalement financée par l'endettement.
Lien : Droit légal ou intérêt qu'une personne a sur la propriété d'une autre jusqu'au remboursement d'une dette.
Libor : Taux d'intérêt moyen auquel les banques se prêtent entre elles à Londres.

Lettre M

Marché : Système ou environnement permettant l'achat et la vente de biens, de services ou d'actifs.
Marché monétaire : Segment du marché financier où sont échangés des instruments financiers à court terme, très liquides.
Mutuelle : Organisation à but non lucratif qui fournit des assurances, des pensions, ou d'autres services financiers à ses membres.
Marge : Différence entre le coût de production et le prix de vente.
Monnaie : Tout moyen d'échange accepté couramment pour le commerce et l'investissement.
Métaux précieux : Métaux rares ayant une grande valeur économique, tels que l'or, l'argent, et le platine.
Marchés financiers : Systèmes permettant l'achat et la vente d'actifs financiers.
Marchés financiers AMF : Marchés régulés et surveillés par l'Autorité des Marchés Financiers.
Marchés d'instruments financiers : Plateformes d'échange pour divers instruments financiers.

Lettre N

NASDAQ : Bourse américaine spécialisée dans les actions des entreprises de technologie et de biotechnologie.
Nantissement : Mise en gage d'un actif comme garantie pour un prêt.
Net : Ce qui reste après toutes les déductions, comme le revenu net ou le profit net.
Notation financière : Évaluation de la solvabilité d'une entreprise ou d'un gouvernement par des agences spécialisées.
Négociation : Processus d'achat ou de vente d'instruments financiers sur des marchés.

Lettre O

Obligation : Titre de créance émis par une entreprise ou un gouvernement, promettant de payer un montant fixe plus des intérêts.
Option : Contrat donnant le droit, mais non l'obligation, d'acheter ou de vendre un actif à un prix fixé à l'avance.
Offre publique d'achat (OPA) : Proposition d'achat de toutes les actions ou d'une partie significative des actions d'une entreprise.
Offre publique de vente (OPV) : Processus par lequel une entreprise vend ses actions au public pour la première fois (IPO).
Oligopole : Marché dominé par un petit nombre de grandes entreprises.

Lettre P

Personne physique ou morale : Individu (physique) ou entité juridique (morale) ayant des droits légaux.
Portefeuille : Ensemble d'investissements détenus par une personne ou une institution.
PME (Petite et Moyenne Entreprise) : Entreprise ayant un nombre de salariés et un chiffre d'affaires dans certaines limites.
Prime : Montant payé pour une police d'assurance ou la surcote d'un prix de marché.
Produit intérieur brut (PIB) : Valeur totale des biens et services produits dans un pays sur une période donnée.
Prêt : Somme d'argent ou autre ressource fournie temporairement à condition d'être remboursée, généralement avec des intérêts.

Lettre Q

Quasi-liquidité : État d'actifs qui ne sont pas immédiatement liquides mais peuvent être convertis en espèces relativement rapidement.
Quote-part : Part ou pourcentage détenu dans un investissement ou une entreprise.

Lettre R

Rendement : Le retour sur un investissement, généralement exprimé en pourcentage sur une base annuelle.
Risque : Probabilité ou menace de dommages, pertes ou tout autre événement négatif.
Réserves : Sommes mises de côté par une entreprise pour faire face à des événements futurs incertains.
Rachat : Achat par une entreprise de ses propres actions sur le marché.
Ratio de liquidité : Indicateur de la capacité d'une entreprise à rembourser ses dettes à court terme.
Responsabilité civile : Obligation légale de réparer les dommages causés à autrui.

Lettre Q

Société : Organisation ou entreprise constituée et reconnue juridiquement.
SWAP : Contrat d'échange financier dans lequel deux parties échangent des flux financiers ou des actifs selon des modalités prédéfinies.
Solvabilité : Capacité d'une entité à payer ses dettes à long terme.
Spéculation : Pratique de l'achat ou de la vente d'actifs dans l'espoir de bénéfices rapides dus aux fluctuations des prix.
Subprime : Prêt à risque octroyé à des emprunteurs ayant une mauvaise cote de crédit.
Syndication : Regroupement d'investisseurs ou de prêteurs pour participer ensemble à un financement important.

Lettre T

Titre : Document juridique représentant un droit à un actif financier, comme une action ou une obligation.
Taux de change : Valeur d'une monnaie par rapport à une autre.
Taux d'intérêt : Coût de l'argent emprunté ou rendement d'un investissement, exprimé en pourcentage.
Trésorerie : Gestion des flux de liquidités et des risques financiers dans une entreprise.
Trust : Entité juridique où un tiers détient des actifs pour le bénéfice d'une autre personne ou groupe.
Tableau des flux de trésorerie : Document détaillant les entrées et sorties d'argent d'une entreprise.
Taux de rentabilité interne (TRI) : Taux de rendement annuel moyen d'un investissement sur sa durée de vie.

Lettre U

Usure : Pratique consistant à prêter de l'argent à des taux d'intérêt excessivement élevés.
Unité de compte : Standard monétaire utilisé pour mesurer la valeur et régler les dettes.

Lettre V

Valeur mobilière : Titre financier négociable tel qu'une action ou une obligation.
Volatilité : Mesure de l'ampleur des fluctuations des prix sur les marchés financiers.
Venture capital (Capital-risque) : Financement fourni à des startups et petites entreprises ayant un potentiel de croissance élevé.
Valeur nominale : Valeur initiale ou faciale d'une action, d'une obligation ou d'une autre valeur mobilière.Valeurs mobilières : Instruments financiers négociables, tels que les actions et les obligations.

Lettre W

Warrant : Option d'achat ou de vente d'une certaine quantité d'actions ou d'autres titres à un prix prédéfini avant une date spécifiée.

Lettre X

Xénocurrency : Monnaie étrangère échangée sur les marchés internationaux.

Lettre Y

Yield (Rendement) : Le retour qu'un investisseur reçoit sur un investissement, généralement exprimé en pourcentage.

Lettre Z

Zone euro : Groupe de pays européens qui ont adopté l'euro comme monnaie commune.
Zero-coupon bond (Obligation zéro-coupon) : Obligation émise à un prix inférieur à sa valeur nominale, ne payant pas d'intérêts mais remboursée à sa valeur nominale à échéance.