Assurance-vie : le meilleur investissement avec liquidité ?
Vous avez peut-être entendu dire que l’assurance-vie est un placement à long terme… mais qu’en est-il si vous avez besoin de récupérer votre argent rapidement ? Est-ce que c’est simple, rapide, ou au contraire, contraignant ? C’est précisément ce qu’on appelle la liquidité d’une assurance-vie. Pas de panique : ce n’est pas aussi flou que ça en a l’air. Dans cet article, on vous explique de manière claire et accessible comment fonctionne cette notion, les différentes manières d'accéder à votre épargne (retrait, avance…), les délais à prévoir, et les limites à connaître pour éviter les mauvaises surprises.
Dans cet article :
- Quelle est la liquidité d'une assurance-vie ?
- Les obligations légales et délais relatifs à la liquidité
- Rachat et avance : deux chemins pour accéder à la liquidité
- Risques et limites de la liquidité de l'assurance-vie
- Quand utiliser la liquidité de l'assurance-vie ?
Quelle est la liquidité d'une assurance-vie ?
Dans le cas de l’assurance-vie, la liquidité est généralement bonne.
Quand on parle de liquidité, on fait référence à la facilité avec laquelle vous pouvez transformer votre placement en argent disponible sur votre compte bancaire.
En clair, c’est la réponse à une question simple :
Si j’ai besoin de récupérer une partie ou la totalité de mon assurance-vie, est-ce que je peux le faire rapidement et facilement ?
Elle est encore liquide plus si vous avez choisi un contrat d'assurance-vie classique avec une part importante en fonds en euros.
Attention toutefois : elle peut varier selon plusieurs paramètres :
- Type de support dans lequel vous investissez (actions, SCPI, fonds en euros…),
- Modalités prévues dans votre contrat,
- Conditions de marché...
➡️ Parce qu’un placement très rentable mais difficile à débloquer peut devenir problématique si vous avez un besoin urgent de trésorerie. Avant de vous engager, il faut donc comprendre précisément comment et dans quelles conditions vous pouvez récupérer votre argent.
Est-ce que je peux retirer de l'argent sur une assurance-vie ?
Oui, vous pouvez retirer de l'argent d'une assurance-vie de deux façons :
- Avec un rachat partiel
- Avec un rachat total
Ces deux types de retraits impliquent des conditions et conséquences différentes que nous allons vous détailler.
Liquidité de l'assurance-vie : délais et obligations
Contrairement à une idée reçue très populaire, l’argent placé sur une assurance-vie reste accessible, en permanence. Vous n’êtes pas bloqué pendant 8 ans, cette durée correspond simplement à un seuil fiscal avantageux, pas à une interdiction de retrait !
Une obligation légale de vous verser les fonds
La loi est claire : en cas de demande de rachat (retrait), l’assureur a l’obligation de vous verser les fonds dans un délai maximum de deux mois après réception de tous les justificatifs.
Ce délai commence uniquement une fois le dossier complet reçu (formulaire de rachat, RIB, pièce d’identité…).
Il se peut qu'il y ai des pièces particulières en fonction de votre assureur, pensez à vérifier avec lui ce dont il a besoin précisément pour éviter les allers-retours.
Des délais qui varient selon le type de support
Bien que le délai moyen soit rapide et autour de 10 jours, ce dernier peut largement varier en fonction du type de support que vous avez choisi.
Et oui, tous les contrats ne se valent pas en matière de rapidité.
Exemple : si votre assurance-vie est investie à 100 % sur un fonds en euros, la liquidité est immédiate et les sommes sont disponibles très rapidement, car elles ne dépendent pas des fluctuations du marché.
En revanche, si votre contrat d'assurance-vie comporte des unités de compte (actions, SCPI, OPCI, private equity…), le délai va sensiblement s’allonger.
Pour quelles raisons ?
Tout simplement parce qu'il faut attendre que les actifs en question soient vendus pour récupérer la liquidité : ce n'est pas instantané, il faut trouver un acheteur sur le marché aux placements que vous souhaitez vendre.
Si vous cherchez la meilleure assurance-vie, on vous recommande de consulter le classement de finance heros !
Rachat ou avance : deux chemins d’accès aux liquidités
Quand vous avez besoin de récupérer de l’argent via votre assurance-vie, deux options principales s’offrent à vous : le rachat (partiel ou total) et l’avance. Ces deux solutions permettent dans tous les cas d’accéder à vos fonds, mais elles ne fonctionnent pas de la même manière ni avec les mêmes conséquences.
Le rachat : un retrait classique avec fiscalité
Le rachat consiste à retirer une partie (ou la totalité) de l’épargne présente sur votre contrat.
Vous pouvez faire un rachat partiel, si vous avez juste besoin d’une somme ponctuelle, ou total, si vous souhaitez clôturer le contrat.
Ce qu'il faut retenir concernant le rachat :
- Vous pouvez effectuer un rachat à tout moment, dès le début du contrat.
- Il n’y a aucune pénalité, sauf éventuellement des frais de gestion ou d’arbitrage selon les contrats.
- Le rachat entraîne une fiscalité, uniquement sur la part des gains. Si votre contrat d'assurance-vie a plus de 8 ans, vous bénéficiez d’un abattement annuel (4 600 € pour une personne seule, 9 200 € pour un couple)
En moyenne, il faut compter entre 5 et 15 jours ouvrés pour que les fonds soient versés sur votre compte, une fois les documents transmis.
À lire : combien rapporte une assurance vie ?
L’avance : emprunter sur votre contrat sans le casser
L’avance fonctionne différemment. Concrètement, on peut dire qu'elle marche comme un prêt temporaire consenti par l’assureur, garanti par votre contrat.
Vous ne touchez pas directement à l’épargne investie, mais vous recevez une somme d’argent équivalente, en général jusqu’à 60 % à 80 % de la valeur du contrat.
Les avantages :
- Aucune fiscalité, puisque ce n’est pas un retrait.
- Vous continuez à profiter des rendements de votre contrat.
- C’est une solution pratique si vous avez besoin d’argent à court terme (achat voiture, travaux…).
L’avance est généralement accordée pour une durée de 3 ans renouvelable, avec un taux d’intérêt modéré (souvent inférieur à un crédit conso).
Au niveau du remboursement : vous remboursez quand vous le souhaitez, en une ou plusieurs fois. Des modalités différentes peuvent s'opérer en fonction de votre assureur.
Vous hésitez encore entre effectuer un rachat ou demander une avance ? Voici un tableau récapitulatif pour vous aider à comparer les deux options selon votre situation.
| Critère | Rachat (partiel ou total) | Avance sur contrat |
|---|---|---|
| Accès aux fonds | Oui, retrait direct du contrat | Oui, sous forme de prêt |
| Disponibilité | En général 5 à 15 jours ouvrés | Sous quelques jours, si accepté |
| Fiscalité | Imposée sur la part des gains retirés | Aucune (pas considéré comme un retrait) |
| Impact sur le contrat | Réduction du capital, possible perte d’antériorité fiscale | Aucun, le contrat continue à produire des intérêts |
| Montant disponible | Jusqu’à 100 % de la valeur du contrat | Généralement 60 à 80 % de la valeur du contrat |
| Conditions d’octroi | Libre, sans justification (hors supports non liquides) | Accord de l’assureur requis, sous conditions |
| Remboursement | Non applicable | Oui, à rembourser avec intérêts (souvent sur 3 ans renouvelables) |
| Idéal pour | Besoin durable ou sortie partielle programmée | Besoin temporaire sans entamer le contrat |
Risques et limites de la liquidité
Même si l’assurance-vie est globalement un placement liquide, elle n’offre pas une liquidité (lien vers le site officiel de l'AMF) absolue dans tous les cas. Certaines situations peuvent ralentir ou compliquer l’accès à votre capital.
Voici les principaux points de vigilance et de risque à conserver à l'esprit avant de vous lancer.
Tous les supports ne sont pas égaux
On en déjà parlé dans le premier paragraphe : si vous investissez en fonds en euros, la liquidité est quasi immédiate, votre capital est garanti et disponible sous quelques jours.
En revanche, dès que vous placez une partie de votre contrat en unités de compte (UC), la situation peut se compliquer.
In fine, ce choix du support joue énormément sur la liquidité, car c'est en fonction de ce dernier que le délai de retrait sera allongé ou non : l’assureur peut être contraint d’attendre que les actifs sous-jacents soient vendus.
Risque de décote ou de moins-value
Si vous retirez une somme investie en unités de compte à un mauvais moment de marché, vous risquez de vendre à perte, c'est-à-dire d'encaisser une moins-value par rapport à votre investissement initial.
Comment ce risque est possible ?
Contrairement au fonds en euros, avec les UC il n’y a aucune garantie de capital et la valeur de votre contrat peut donc fluctuer, et parfois chuter, en fonction des marchés financiers.
Rachat bloqué dans des cas exceptionnels
Dans de très rares cas, certains assureurs peuvent suspendre temporairement les rachats.
Rassurez-vous, c'est une situation exceptionnelle, mais possible pour autant, qui peut se produire notamment en cas de crise majeure ou de risque de forte illiquidité des marchés.
Ce cas de figure est d'autant plus probable pour les contrats exposés à des actifs non liquides.
Quand utiliser la liquidité de l'assurance vie ?
Accéder à votre épargne, oui… mais dans quel but ? Et par quel moyen ? Selon votre situation, l’avance, le rachat partiel ou ne pas toucher au contrat peuvent être des solutions viables. Voici quelques scénarios concrets pour y voir plus clair.
Besoin d’une somme ponctuelle et temporaire
Exemple : payer des travaux, financer un voyage ou faire face à une dépense imprévue...
Dans ce cas là, l’avance est la solution la plus adaptée.
Elle vous permet de récupérer de la trésorerie sans entamer votre contrat, sans impact fiscal, tout en continuant à percevoir les rendements générés par votre capital.
Avant de demander l'avance officiellement, pensez à vérifier le taux proposé et les conditions de remboursement de l'assureur.
Besoin plus durable ou régulier
Exemple : compléter vos revenus à la retraite, faire une donation, financer un projet à moyen terme...
Dans ce cas de figure, un rachat partiel sera plus logique.
Vous récupérez une partie de votre capital (ou des intérêts uniquement, selon votre demande), et votre contrat continue de vivre sans prendre le risque de couper son appréciation.
Selon l’ancienneté de votre contrat, vous allez pouvoir optimiser la fiscalité grâce à l’abattement après 8 ans !
À lire : faut-il garder son assurance vie en 2025 ?
Pas besoin d’argent à court terme ?
Si vous êtes en phase de capitalisation, c'est-à-dire d'accumulation du capital, mieux vaut ne pas toucher au contrat.
La fiscalité devient plus avantageuse avec le temps, les intérêts composés font leur effet, et vous risqueriez d’être exposé à une moins-value en cas de retrait mal calé...
En l'absence de besoin financier, laissez donc faire le temps et profitez de ses effets !
Les autres solutions envisageable
Vous avez besoin d’argent, mais vous hésitez sur le bon levier ou la bonne façon de récupérer votre capital en fonction de votre situation.
C'est normal, vous pouvez être dans une situation hybride, ou le rachat et l'avance ne correspondent pas à 100% à vos attentes.
Dans ce cas de figure, pour être sûr de prendre la bonne décision, comparer les options en tenant compte :
- du montant nécessaire,
- de l'horizon de placement initial défini,
- de la part investie en fonds euros vs unités de compte,
- et de la fiscalité associée.
👉 Pour approfondir et obtenir plus d'informations, vous pouvez consulter notre guide pour retirer son argent d’une assurance vie.
Vous l’aurez compris, la liquidité d’une assurance-vie est un atout souvent sous-estimé. Contrairement aux idées reçues, vous pouvez accéder à vos fonds quand vous en avez besoin, que ce soit par un rachat ou une avance. Le tout est de bien comprendre les mécanismes, les délais, et les conséquences fiscales de chaque option. Avant de retirer votre argent, posez-vous les bonnes questions : est-ce un besoin temporaire ou durable ? Votre contrat d'assurance-vie est-il suffisamment investi en fonds disponibles rapidement ? Avez-vous déjà franchi le cap des 8 ans ? Enfin, pensez à comparer les contrats selon vos objectifs de rendement et de flexibilité !
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