Quels sont les avantages d'un PER ?

Préparer sa retraite n'a jamais été aussi crucial qu'aujourd'hui. Avec l'allongement de l'espérance de vie et les réformes successives qui fragilisent nos systèmes de retraite, il devient indispensable de prendre les devants pour maintenir son niveau de vie une fois la page professionnelle tournée ! C’est dans cette optique que le plan épargne retraite (PER) s’impose de plus en plus comme une solution incontournable : il permet à la fois de préparer sa retraite tout en optimisant sa fiscalité. Mais quels sont concrètement les avantages d’un PER ?

Dans cet article :

• Rappel : qu'est-ce qu'un PER et à quoi ça sert ?
• L'avantage principal du PER
• Les 6 autres avantages du PER
• Exemple d'un PER bien géré sur 20 ans
• Bonus : les erreurs classiques à éviter avec son PER

Rappel : Qu'est-ce qu'un PER et à quoi ça sert ?

La nécessité d'une retraite complémentaire

Avant de comprendre le fonctionnement du PER, il faut avant tout comprendre pourquoi il existe et à quoi il va être utile dans le cadre de votre retraite.

Projetons-nous un peu.

Imaginez votre retraite comme un puzzle à trois pièces. La première, c'est votre retraite de base obligatoire : celle que tout le monde connaît. 

Mais cette pièce seule ne suffit généralement pas (ou plus) à reconstituer l'image complète de votre ancien niveau de vie. 

Et cette différence entre vos anciens revenus et ce que vous toucherez effectivement peut créer un véritable choc financier...

On appelle cela le "taux de remplacement", et il peut réserver de mauvaises surprises... Si vous n'êtes pas préparé.

D'où l'importance d'anticiper et de constituer une épargne retraite complémentaire dès que possible, histoire de garder la main sur vos projets et votre indépendance financière.

Pour se constituer une telle retraite, on a la possibilité d’ouvrir… Un PER.

Définition et rôle du PER

Le plan épargne retraite (PER) est un produit d’épargne lancé en 2019 dans le cadre de la loi PACTE.

Son objectif est simple : encourager les Français à préparer leur retraite en regroupant dans un seul dispositif les anciens produits (Perp, contrat Madelin, PERCO & Article 83).

En 2025, le Plan épargne retraite se décline en trois grandes versions :

• le PER individuel (PERin) : accessible à tous, salarié, indépendant ou même sans activité. Il est ouvert librement auprès d’une banque, d’un assureur ou d’une société de gestion.
• le PER collectif : proposé par l’entreprise à ses salariés, souvent avec un abondement de l’employeur.
• le PER obligatoire : réservé à certains salariés ou catégories de professions, avec des versements imposés par l’entreprise.

La version la plus courante reste bien évidemment le PER individuel, car elle est ouverte à tout le monde et fonctionne comme une enveloppe d’investissement de long terme.

Vous y versez de l’argent régulièrement ou ponctuellement, qui sera placé soit sur :

• un fonds en euros (sécurisé),
• des unités de compte : actions en bourse, obligations, SCPI, ETF… (avec un potentiel de rendement et de risque).

Quel est l'intérêt du PER ?

Pourquoi s’y intéresser ? Parce que le PER combine épargne retraite et avantages fiscaux.

À l’entrée : vous pouvez déduire vos versements de votre revenu imposable.

Ensuite, pendant la phase d’épargne : vos gains sont capitalisés sans fiscalité tant que vous ne retirez pas.

Enfin, à la sortie, le PER vous offre le choix entre une sortie en rente viagère, en capital (en une ou plusieurs fois) ou une combinaison des deux.

Au final on obtient un produit très attractif : encore plus si vous êtes imposé dans une tranche moyenne ou élevée puisque vous allez bénéficier d'une réduction fiscale vous permettant de passer dans la TMI (tranche marginale d'imposition) inférieure et donc de payer moins d'impôts...

Si vous êtes perdus, pas de panique, on vous explique en détails le fonctionnement de cette réduction d'impôts dans la partie suivante.

Autre atout maître de ce système ? Sa portabilité. 

Vos droits vous suivent comme votre ombre, peu importe si vous changez d'employeur ou de statut professionnel.

Cette flexibilité colle parfaitement aux réalités actuelles du marché du travail, où la mobilité professionnelle est devenue la norme plutôt que l'exception.

L'avantage principal du PER : la réduction d'impôts

L’atout majeur du PER réside dans la déductibilité des versements volontaires de votre revenu imposable. Concrètement, chaque euro versé sur votre plan vient réduire le revenu pris en compte par l’administration fiscale.

Exemple concret :

• Vous êtes cadre, célibataire, avec un revenu imposable annuel de 50 000 €.
• Vous êtes dans la tranche marginale d'imposition à 30 %.
• Vous décidez de verser 5 000 € sur votre PER cette année.

Résultat : votre revenu imposable passe de 50 000 € à 45 000 €.

Et vous avez donc réalisé une économie d’impôt de : 5 000 € x 30 % = 1 500 €.

Autrement dit, votre effort réel d’épargne n’est pas de 5 000 €, mais seulement de 3 500 € une fois la réduction prise en compte (puisque vous récupérez 1500€ grâce à l'économie d'impôts réalisée).

C’est ce qu’on appelle l’effet de levier fiscal du PER : vous épargnez davantage que ce que vous sortez réellement de votre poche.

Attention toutefois, cette déduction est plafonnée... Vous pouvez déduire chaque année vos versements :

• jusqu’à 10 % de vos revenus professionnels nets imposables (avec une limite maximale de 35 194 € en 2025),
• ou 10 % du plafond annuel de la Sécurité sociale (PASS), soit 4 399 € en 2025, si ce montant est plus favorable.

Dès lors, vous comprenez que plus votre taux marginal d’imposition est élevé, plus le PER devient intéressant. Pour un contribuable à 41 % ou 45 %, les économies d’impôt sont encore plus spectaculaires !

Les 6 autres avantages du PER

Outre la réduction du revenu imposable, le PER possède d'autres avantages non négligeable ! Nous en avons retenu six.

1. Une sortie flexible en rente ou en capital

Le premier autre grand avantage du PER, c'est la liberté offerte au moment de la retraite.

Contrairement aux anciens produits, vous pouvez choisir de percevoir vos économies sous forme de rente viagère (une sorte de revenu garanti à vie) ou de capital, en une ou plusieurs fois.

Sachez qu'il n'y a pas de meilleur choix parmi ces 2 options, il faut l'effectuer en fonction de votre profil et de vos besoins.

Toujours est-il que cette flexibilité permet d’adapter le retrait à vos projets : compléter vos revenus mensuels, financer un achat immobilier ou disposer d’une réserve de liquidités. Bref, c’est un atout majeur par rapport aux contrats plus rigides du passé.

2. Une fiscalité optimisée à la retraite

La fiscalité du PER est pensée pour être avantageuse au moment où vos revenus sont généralement plus faibles : à la retraite.

Si vous avez déduit vos versements à l’entrée, vous serez imposé sur les retraits, mais à un taux inférieur à celui de votre vie active, donc c'est un avantage.
À l’inverse, si vous avez choisi de ne pas déduire vos versements à l'entrée, le capital récupéré à la sortie bénéficie d’une imposition encore plus allégée.

Libre à vous de déterminer quelle stratégie sera la plus intéressante dans votre cas.

Qu'importe votre situation et vos besoins, on constate donc que le PER offre une vraie souplesse pour adapter votre stratégie en fonction de votre situation fiscale présente et future.

3. Une épargne disponible en cas de coup dur

Même si le PER est conçu pour la retraite, il n’est pas totalement bloqué avant d'y arriver.

La loi loi prévoit plusieurs cas de déblocage anticipé, on peut citer :

• Invalidité,
• Décès du conjoint ou du partenaire,
• Surendettement,
• Fin des droits au chômage,
• Achat de la résidence principale

Ces possibilités de retrait ne constituent pas une fin en soi ni l'objectif premier du PER mais savoir qu'elles sont disponibles et possible renforce le sentiment de sécurité dans ce placement : elles garantissent que votre argent reste accessible si un événement grave ou soudain survient.

4. Un outil de transmission patrimoniale

Le PER peut aussi jouer un rôle clé dans votre stratégie successorale.

En cas de décès, les sommes versées sur le contrat iront aux bénéficiaires tout en profitant d'un cadre fiscal intéressant, notamment si vous avez effectué les versements avant vos 70 ans.

Il sera ainsi possible de transmettre un capital à vos proches dans des conditions fiscales optimisées (tout en ayant profité vous-même des avantages fiscaux du PER de votre vivant).

5. Une diversification des supports d’investissement

Le PER n’est pas seulement une enveloppe fiscale : c’est aussi, et surtout, un outil d’investissement performant... À condition de bien placer votre capital.

À ce niveau-là vous avez d'ailleurs le choix : vous pouvez placer vos versements sur un fonds en euros sécurisé ou diversifier avec des unités de compte (actions en bourse, obligations, SCPI, ETF…).

La plupart des contrats proposent une gestion pilotée à horizon, qui ajuste automatiquement le niveau de risque à mesure que vous approchez de la retraite.

Ce type de gestion est, à notre avis, la plus intelligente à mettre en place : vous combinez investissement rentable sans avoir à suivre les marchés avec attention tout en gardant en tête l'objectif principal du PER, c'est-à-dire amener et fructifier ce capital jusqu'au jour de votre départ en retraite.

6. Un placement adapté à tous les profils

Enfin, le PER est un produit universel qui convient à différents types d’épargnants.

Le salarié peut l’utiliser pour compléter une assurance-vie ou un plan d’épargne entreprise, tandis que l’indépendant y trouvera un moyen efficace de réduire son impôt sur le revenu.

Nous l'avons dit, même à la retraite, il reste intéressant pour optimiser la transmission de son patrimoine.

Exemple d'un PER bien géré sur 20 ans

Pour vous donner plus de contexte sur le réel intérêt du PER, imaginons une personne de 40 ans, avec un revenu imposable annuel de 45 000 € et un taux marginal d’imposition de 30 %.

Elle décide d’ouvrir un PER individuel et d’y verser 200 € par mois, soit 2 400 € par an.

Étape 1 : l’économie d’impôt immédiate

Premièrement, chaque année, les 2 400 € versés sont déductibles de son revenu imposable (c'est l'avantage principal dont nous avons parlé en début d'article) :

• Taux marginal : 30 %
• Économie d’impôt annuelle : 2 400 € x 30 % = 720 €
• Effort réel d’épargne : 2 400 € – 720 € = 1 680 €

En 20 ans, elle aura donc versé 48 000 € sur son PER, mais son effort réel n’aura été que de 33 600 €, grâce aux économies d’impôt cumulées de 14 400 €.

Étape 2 : la capitalisation sur 20 ans

Supposons un rendement annuel moyen de 4 % (grâce à une répartition équilibrée entre fonds en euros et unités de compte).

• Capital final après 20 années investies à 4% (avec versement mensuel) : environ 73 000 €.
• Gain financier brut : 25 000 € par rapport aux sommes investies.

Finalement, un versement mensuel de 200€ par mois permettra de récupérer 73 000€ au bout de 20 ans, dont 25 000€ uniquement de plus-value. Tout cela, en plus de l'économie d'impôts réalisée auparavant, au moment des versements.

Étape 3 : le moment de la retraite

Enfin, au moment de la retraite, comment se passe la récupération du capital ?

À 60 ans, notre épargnant peut choisir entre :

• Sortie en capital : il récupère ses 73 000 € pour financer un projet ou profiter des sommes accumulées comme bon lui semble.
  L’imposition s’applique, mais bien souvent avec un taux marginal plus faible qu’en période d’activité.
• Sortie en rente : il transforme son épargne en revenu régulier.
  Par exemple, avec la mise en place d'une rente viagère d'environ 280 € par mois à vie (selon l’espérance de vie et le barème de conversion).

Bonus : les erreurs à éviter avec son PER

Le PER à de nombreux avantages et est un super véhicule d'investissement pour préparer sa retraite mais quelques erreurs classiques pourraient vous faire passer à côté de son plein potentiel.

Négliger la diversification

Premier piège : mettre tous ses œufs dans le même panier.

On se répète, le plan épargne retraite est un excellent outil, mais il ne doit pas représenter 100 % de votre épargne.

Diversifiez vos placements entre différents supports (actions en bourse, obligations, immobilier, assurance-vie…).

De cette manière vous vous protégez des aléas fiscaux et financiers, et améliorez vos chances de rendement à long terme en ne concentrant pas le risque au même endroit.

La diversification fonctionne pour votre stratégie d'investissement générale mais aussi à l’intérieur même du PER : au sein du plan, privilégiez une répartition équilibrée entre fonds en euros et unités de compte.

Ne pas comparer les contrats

Tous les PER ne se valent pas. Les frais de gestion, la qualité des supports d’investissement et la souplesse des options de gestion varient fortement d’un établissement à l’autre...

Un exemple simple peut l'illustrer : un contrat avec 1,5 % de frais annuels au lieu de 0,5 % peut faire perdre plus de... 15 000 € de capital en 20 ans (sur les mêmes versements) !

Alors avant de vous engager, prenez le temps de comparer les offres et consultez un comparatif des meilleurs PER du marché.

Sous-estimer la fiscalité à la sortie

Beaucoup d’épargnants ne réfléchissent qu’à l’avantage fiscal immédiat via la réduction d'impôts, sans anticiper l’imposition future.

Or, la fiscalité va dépendre de vos choix : sortie en rente, en capital ou mix des deux.

Si vous optez pour la sortie en capital d’un PER, l’imposition ne sera pas la même que pour une rente viagère ! La clé est d’anticiper votre tranche marginale d’imposition à la retraite pour éviter une surprise au moment de la récupération de vos fonds.

Faites ce travail en amont de l'ouverture de votre contrat.

Attendre trop longtemps pour se lancer

Enfin, parmi toutes ces erreurs, la procrastination est sans doute l’erreur la plus coûteuse !

Chaque année perdue à attendre réduit la puissance des intérêts composés. C'est vrai pour le plan épargne retraite mais aussi pour tous les autres placements capitalisants.

Exemple : si vous épargnez 200 € par mois dès 30 ans avec un rendement moyen de 4 %, vous pouvez espérer environ 150 000 € à 65 ans.

Tandis que si vous commencez seulement à 40 ans, ce capital tombe à environ à... 90 000 € !

Dix ans de retard représentent donc 60 000 € de différence ! C'est tout simplement énorme. Avec l’épargne retraite, le temps joue clairement en votre faveur, démarrez dès que possible.

Le PER et les dispositifs de retraite complémentaire offrent des solutions concrètes et efficaces pour sécuriser votre avenir financier. Entre avantages fiscaux, souplesse de gestion et options de sortie variées, ils répondent parfaitement aux défis contemporains de la préparation à la retraite. La règle d'or ? Anticipez ! Plus vous vous y prenez tôt, plus les bénéfices seront au rendez-vous. Documentez-vous auprès de sources fiables, n'hésitez pas à solliciter l'expertise de professionnels qualifiés, et vous pourrez ajuster précisément votre stratégie d'épargne retraite à votre situation personnelle et à vos rêves de demain.

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