[Guide Premium Investissement] Se protéger de l'inflation et trouver les bons investissements

[Guide Premium Investissement] Se protéger de l'inflation et trouver les bons investissements

Tu trouveras dans ce guide une multitude de pistes pour protéger tes investissements de l'inflation qui frappe la France et la zone euro.

Le guide est divisé en plusieurs parties, tu peux directement accéder à la partie qui t'intéresse le plus :

  • INTRO : états des lieux, comprendre la santé économique du pays
  • I - Bourse : choisir les bonnes entreprises et éviter les entreprises zombies
  • II - Crypto : comment saisir les bons projets et ne pas tomber sur les scams ?
  • III - Immobilier : bulle immobilière, mouvement des populations
  • IV - Psychologie de l'investisseur : réfléchir avant d'agir

INTRO : Comment va l'économie en 2022 ?

Pas la peine de faire un dessin. Vous constatez comme moi que depuis le mois de janvier la situation s'empire :

  • Prix des biens à la consommation qui explosent
  • Taux d'intérêt qui remontent
  • Prix de l'énergie (gaz/électricité/pétrole etc.) qui s'envolent
  • Etc...

Le premier point c'est de comprendre pourquoi.

C'est vraiment l'élément clé que vous devez saisir avant d'investir : comprendre les raisons de la mauvaise santé économique d'un pays pour sélectionner, en conséquence, les investissements qui ne seront pas (ou moins) impactés par la crise.

La monnaie dette et la planche à billets de la banque centrale européenne

L'économie qui se dérègle s'explique par une cause simple : le système de monnaie dette dans lequel évolue le système capitaliste actuel.

Qu'est-ce que la monnaie dette ?

Pour faire simple : les banques ne créent pas d'argent sans créer de dette. Si la banque centrale imprime des euros, c'est parce qu'une banque commerciale (Crédit Agricole, Société Générale etc.) lui fait part d'une demande de prêt de la part d'un particulier nécessitant de la création de monnaie.

Oui, votre banque n'a jamais l'argent que vous lui réclamez, il est créé une fois votre prêt validé. Cela s'appelle la création ex-nihilo.

2ème fait surprenant, l'argent que vous remboursez ne va pas dans les comptes de la banque, il est détruit. La banque s'enrichit uniquement avec les intérêts produits par l'octroie du prêt.

De ce fait, vous comprenez que l'augmentation de la masse monétaire est :

  • Toujours créé par la dette
  • Inéluctablement voué à exploser puisque chaque prêt génère des intérêts encaissés par la banque à partir de rien.

Ce deuxième point s'appelle l'usure : être capable de créer de l'argent en prêtant de l'argent, en apportant aucune plus-value au monde réel.

💡
Les 3 religions monothéistes condamnent l'utilisation de l'usure. La France a été un des derniers pays à interdire le prêt à intérêt bancaire, depuis la Révolution, il est autorisé.

Répercussions sur la planche à billets européenne

Quel rapport avec cette bonne vieille planche à billets européenne ? Tout !

NB : Quand on parle de planche à billets on parle de la faculté qu'a la BCE (Banque Centrale Européenne) à imprimer des euros.

Depuis 2008 et la crise des subprimes américaines, les politiciens et banquiers centraux n'ont plus qu'un seul argument pour redonner du peps à une économie malade et endettée : s'endetter encore plus.

Concrètement, aucune mesure politique viable ne souhaite être assumée à court terme par les politiciens. Combattre la crise et rembourser sa dette à l'instant T reviendrait à appauvrir considérablement le peuple sur le court terme.

Aucun politicien n'est prêt à ça.

Quels choix ont-ils ?

Ils repoussent la dette et la crise en ré-imprimant "magiquement" de l'argent pour faire face au besoin de liquidités.

Concrètement, c'est comme si au lieu d'aller travailler pour me rembourser les 10€ que vous me devez, vous me donniez un bout de papier avec écrit 10€, puis le mois d'après vous me donnez un autre papier avec 20€, puis 30€ puis 40€ etc etc… ce bout de papier c’est la dette : il est la preuve que vous me devez une certaine somme d’argent. C’est exactement ce que fait l’État, incapable de rembourser ses créanciers.

Cela fonctionne, mais implique 2 choses :

  • Que le créancier continue d'accepter vos titres de dettes (les bouts de papiers) car il estime que vous êtes fiables et que vous finirez pas rembourser
  • Que plus vous décidez de repousser l'échéance, plus vous acceptez de payer cher : après 6 mois à différer la dette, vous ne devez plus travailler pour rembourser 10€ mais pour en rembourser 60.

C'est la même chose avec la France et l'Europe : plus nous imprimons de l'argent de nulle part, plus nous retardons le paiement de nos dettes, plus nous aggravons notre situation.

La situation est telle que probablement ni vous ni moi ne paierons ces dettes, elles seront transmises et assumées par les générations futures, donc nos enfants.

C'est pour cela que l'on dit qu'imprimer de la monnaie revient à différer l'impôt dans le temps. Le tir est corrigé à l'instant T et nous subvenons à nos besoins mais ne vous leurrez pas, quelqu'un en paiera forcément le prix.


Le rapport avec la situation en 2022

Reprenons. Depuis 2008, la situation économique catastrophique qui a démarré aux USA avec la crise des subprimes n'a pas pu être épongée autrement qu'en imprimant de la monnaie à nouveau.

En 2020 que s'est-il passé ? Qu'avons-nous fait pour nous sauver du Covid ?

Exactement la même chose, à une différence près.

L'impression monétaire à été décuplée.

Des milliers de milliards ont été créés en Europe, comme aux USA pour faire face au ralentissement (pour ne pas dire à l'arrêt) de l'économie.

💡
NB : je ne dis pas que l'impression monétaire est bien ou mal. Nous étions face à un virus inconnu, la paralysie totale de l'économie était peut être justifiée. Je constate juste que les mesures de sauvegarde des entreprises et des salariés qui ont été mises en place devront être payées, nous en voyons les premières conséquences aujourd'hui.


Dilution de votre pouvoir d'achat, un exemple simple

Pourquoi c'est mal pour l'économie d'imprimer ? Ne pourrait-on pas tous être millionnaire et le monde se porterait parfaitement ?

Bien essayé, mais cela ne marche pas ainsi.

Pourquoi ? Car le marché décide du prix et le marché à toujours raison.

Un exemple simple peut vous aider à comprendre le phénomène de prix.

Imaginons 3 individus : Valentin, Corentin et Maxime.

Ces 3 personnes souhaitent acheter leur première maison. Tous les 3 sont tombés sous le charme de la même habitation sur le Bassin d'Arcachon.

Ils ont chacun un capital de 100 000 euros. La maison en question vaut 95 000 euros.

À quel prix maximum pensez-vous que la maison sera vendue ?

Probablement 100 000 euros, nous sommes d'accord.

Si demain, Valentin n'a plus 100 000 mais 120 000€ de capital, à combien pensez-vous que la maison sera vendue ?

On ne sait pas exactement, mais forcément plus que 100 000€, car Valentin aura été capable de proposer une offre plus importante que ces 2 concurrents pour s'emparer du bien.

Désormais, le bien qui valait 95 000€ initialement vaut désormais plus de 100 000€.

Le fait d'octroyer plus de pouvoir d'achat à un individu ne le rend pas simplement plus riche, il permet, par la force des choses, de faire augmenter le prix des biens en question.

C'est ce qu'il se passe aujourd'hui en 2022. L'argent afflue tellement dans les poches de tout le monde que les prix de tous les biens et services montent en flèche.

Ne vous méprenez pas. Dans une économie où les biens ou services ne sont pas plus difficiles à produire qu'auparavant, il ne s'agit pas d'une augmentation du prix des biens et des services mais bien d'une diminution de la valeur de votre monnaie.

La réserve totale augmente, la valeur unitaire diminue. C'est ce qu'on appelle la capitalisation totale.

Le cap des 10% d’inflation vient d’être franchi au mois d’octobre 2022 en France, vous avez forcément constaté une augmentation incroyable des prix, notamment ceux des biens de consommation. J’ose espérer que vous comprenez à présent un peu mieux le mécanisme sous-jacent à l’augmentation des prix.

J'espère avoir été clair dans cette intro ! N'hésitez pas à m'écrire si vous avez la moindre question, je me ferais un plaisir de vous répondre.

💡
En résumé : les politiques monétaires et les états sont en roue libre depuis 2008. L'inflation explose à cause du recours systématique à la planche à billets. Gardez quelques milliers de côté pour une épargne de secours et sortez le reste pour l'investir ailleurs.

Marchés boursiers : comment choisir les bonnes entreprises ?

Place au concret ! L'analyse c'est bien, l'action c'est mieux. On démarre avec les marchés boursiers et on va essayer de comprendre comment sélectionner des actions.

Plutôt fondamental que technique


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Jordan Houi

Jordan Houi

Passionné par les sujets liés à l'épargne et l'investissement. J'essaie modestement de vous proposer des solutions simples, parfois moins simples, pour battre l'inflation.
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